Стоит ли современному человеку прислушиваться к мнению того, кто родился в далёком 1912-м году? Да! Если речь идет о сэре Джоне Темплтоне, которого в финансовых кругах продолжали считать новатором, имеющим оригинальный взгляд на современность и предлагающим простые, однако весьма эффективные стратегии ведения бизнеса, даже тогда, когда ему перевалилило далеко за 90! А еще раньше, в 1999-м, Джона Темплтона авторитетный журнал «Money» объявил величайшим за последнее столетие глобальным экспертом по выбору акций.

Покупайте активы тогда, когда они находятся на самом дне. Продавайте, когда начинают расти. Вот и вся основная стратегия бизнеса Темплтона. Благодаря ей общая капитализация Templeton Group превысила 25 млрд. долларов. 

Как один доллар превратить в миллиард: искать "точки максимального пессимизма", учитывать риски и использовать налоговые льготы

Родился Джон Темплтонон в  маленьком городке Винчестер, штат Теннеси, в семье бизнесмена, владеющего хлопкоочистительной машиной и складами для хлопка; компанией, продававшей удобрения, страховым агентством и др. 

В 1934-м году Джон Темплтон закончил Йельский университет как лучший студент в своей группе, что позволило ему продолжить учебу в колледже Беллиол в Оксфорде, по окончании которого Темплтон получил ученую степень в области права.

Уже в 1937-м году Джон начал делать карьеру на Уолл-Стрит. Примерно два года он присматривался к рынку в статусе одного из младших сотрудников. А рискнул начать свое дело в 1939-ом году, когда в Европе началась Вторая мировая война, и рынки залихорадило. Именно в тот самый, казалось бы, неподходящий момент Джон Темплтон попросил у своего босса взаймы десять тысяч долларов. Для сотрудника низового уровня – баснословная сумма! В случае неудачи, он вряд ли когда-либо смог бы возместить потерянный капитал. Темплтон вкладывает деньги не в самые надежные инструменты, а, наоборот, выбирает компании с малой капитализацией, стоимость акций которых не превышает одного доллара. Крайне рискованная операция оказалась все-таки успешной. Джон  увеличил капитал в четыре раза, вернул кредит и получил стартовый капитал.

Позже Темплтон объяснял, что не считает первый успех на бирже чем-то вроде выигрыша в лотерею. Наоборот, все было просчитано заранее. Одолженные у босса десять тысяч он равномерно распределил по компаниям, находящимся в самой нижней точке, то есть все покупал очень дешево. Акции тех компаний, которые обанкротились и исчезли с рынка, не принесли таких уж больших убытков. Зато остальные предприятия, сумевшие выбраться из «ямы», быстро подорожали, перекрыв убытки. Иначе говоря, Темплтон просто купил бумаги по самой дешевой цене, хорошенько диверсифицировав риски.

В 1954-м году Джон открыл собственный фонд Templeton Growth, Ltd. По оценкам аналитиков, каждые 100 тыс. долларов, вложенные в него, к 1999-му году превратились в 55 млн! Особенно повезло одному из первых клиентов Фонда Лерою Пасли, который рискнул относительно небольшой суммой в 65 тыс. долларов, а через сорок лет его состояние превысило уже 37 миллионов. Хороший задел на пенсию, не правда ли? Нужно было только подождать и довериться Джону Темплтону…

Отметив 90-летие, Джон продал свои активы компании Franklin, принял британское подданство и поселился на Багамских островах. Когда его спросили, почему, - он ответил, что там можно хорошенько сэкономить на налогах.

В последние годы сэр Джон Темплтон занимался, в основном, благотворительностью. Основал фонд John Templeton Foundation, который расходует по 40 млн. долларов в год на разного рода проекты, книги, образование и т.д. Ранее, в 1987-ом году, королевой Великобритании Елизаветой Второй Джон Теплтон был возведён в рыцари за многочисленные достижения в общественной и благотворительной деятельности. В 1996 году Темплтон был помещён в Зал славы американского бизнеса. В 2007-ом году журналом Тайм Темплтон был назван в числе ста самых влиятельных людей. Известен миру и приз Темплтона - крупнейшая в мире награда, присуждаемая ежегодно за прогресс в исследованиях духовности.

Те́мплтоновская пре́мия за успе́хи в иссле́довании или откры́тия в духо́вной жи́зни — ежегодная премия  Фонда Темплтона, учреждённая в 1972 году. 

Премией награждаются личности, которые, по мнению жюри премии, имеют «особые заслуги в укреплении духа перед лицом нравственного кризиса в мире» и в наибольшей степени служат примером «поиска различных путей открытий и прорывов, что расширяют человеческое восприятие Божественного и помогают ускорению богословного "творчества". 

Денежное выражение премии по статуту всегда должно превышать денежное выражение  Нобелевской премии. Таким образом, Темплтоновская премия является самой большой ежегодной премией, вручаемой за заслуги в духовной жизни. В 2012 году денежное выражение премии составило 1 100 000 фунтов стерлингов. В разные годы Темплтоновской премией были награждены, например, Мать Тереза, Александр Исаевич Солженицын, Далай-лама XIV.  

Единственное беспокойство "неизличимого оптимиста" Джона Темплтона: "подкрадывающийся социализм" и государственное регулирование бизнеса по всему миру 

За свою долгую жизнь Джон Темплтон много путешествовал по миру. Как-то, во время первого посещения Азии, его поразила тотальная и беспросветная нищета, в которой живут там обычные люди. Но когда он вернулся  туда же через пару десятилетий, то увидел настоящее процветание в Гонконге и полное отсутствие изменений в Калькутте. «Это потому, что в Индии строят социализм, а в Гонконге научились делать бизнес», - заключил Темплтон. Социализм и государственное регулирование, по его мнению, являются главными врагами экономического процветания человечества. В то же время многие проблемы, с которыми так самоотверженно пытаются бороться правительства многих стран, по его мнению вообще являются второстепенными. Среди них – и терроризм. Сэр Джон Темплтон не верит в бычий тренд на рынке золота. Он вообще считает, что нельзя делать состояние на техническом анализе, а нужно пользоваться исключительно фундаментальными данными. А еще для хорошего заработка никогда не помешает пользоваться налоговыми льготами.  И самое главное – всегда покупать дешево а продавать дорого. Прописные истины, в общем. Но в чем же тогда состоит новаторство идей Темплтона?

Аналитики финансовых рынков часто называют его пионером глобальной индустрии взаимных фондов. Оказывается, именно Темплтон первым начал делать успешные инвестиции по всему миру через них. Никто до него не вкладывал капиталы в зарубежные активы. И только тогда, когда на Уолл-Стрит убедились, что он таким образом получает большие прибыли, все бросились инвестировать в страны третьего мира.

Кроме новаторства в сфере глобальных инвестиций, Джон Темплтон известен как автор независимой инвестиционной стратегии. Стандартный совет, который обычно даётся игрокам фондового рынка: покупай на падении, продавай на взлёте, Темплтон применил в «экстремальном» масштабе, специально выбирая страны, отрасли и компании, достигшие крайних пределов падения. Стратегия Темплтона хорошо понятна из его высказывания: "Точка максимального пессимизма - лучшее время для покупки, а точка максимального оптимизма - лучшее время для продажи". При этом Джон Темплтон всегда был наиболее последовательным сторонником диверсификации. По его же собственным словам, в ней не нуждаются только те инвесторы, которые оказываются правы в 100% случаев. Но где вы таких видели?

Интересными кажутся взгляды Темплтона на окружающий мир, оптимизм которых не смогли пошатнуть ни 11-е сентября 2001-го года, ни огромный дефицит бюджета США, ни нарастающая инфляция. Инфляция не вызывала у Темплтона беспокойства.  Он не верил в возможность кризиса доллара в будущем. Что касается перспектив экономического роста, Темплтон не ожидал ухудшения жизненного уровня, который, по его мнению, "может быть в 100 раз выше к концу текущего столетия". Единственное, по поводу чего финансист выражал тревогу, - это "подкрадывающийся социализм" и государственное регулирование бизнеса по всему миру.

Формула финансовой независимости Джона Темплтона - это его пять основных стратегий

По мнению экспертов, формула финансовой независимости и успеха Джона Темплтона сводилась, в основном, к пяти стратегиям:

• Стратегия рассчитанного риска. Именно с нее Темплтон и начал свою торговлю на бирже, когда на занятые 10 тыс. долларов покупал не пользующиеся спросом акции. Он рассудил, что некоторые из них, действительно, обанкротятся, зато другие воспользуются шансом и восстановят бизнес. Тогда только четыре предприятия канули в лету, остальные же принесли немалую прибыль, позволив Джону заработать, в среднем, 400% прибыли.
• Стратегия «экономь и не растрачивай». Этого принципа Темплтон придерживался и во времена бедной юности, и когда разбогател. Женившись, он и его молодая супруга приняли решение экономить не меньше половины своего семейного бюджета. Первый дом Темплтон купил за наличные со скидкой. Он никогда не брал потребительских кредитов. И даже когда переехал жить на Багамы, имея миллиарды, он купил себе подержанный Роллс-Ройс. По его мнению, даже самое скромное жалование позволяет откладывать деньги, которые в будущем можно вложить в успешный бизнес, а растратить можно любой капитал.
• Принцип «охоты за дешевизной». Темплтон по всему миру искал недооцененные компании. В среднем, держал акции от пяти до семи лет, пока они не оказывались на подъеме. Затем продавал с хорошей прибылью. Средняя доходность фондов Темплтона за 50 лет составила 14%, что гораздо выше рыночных индексов.  
• Принцип использования преимуществ международных свободных рынков. Сэр Джон Темплтон предостерегает от капиталовложений в те страны, где высок уровень социализма или правительственного регулирования рынка. По его мнению, предсказать, как поведет себя их экономика, практически невозможно. Поэтому он всегда работал исключительно со свободными рынками. Свобода предпринимательства – обязательное условие, без налчия которого Темплтон отказывался даже рассматривать любые внешне выгодные предложения.
• Принцип минимизации налогов. Темплтон советовал использовать преимущества тех финансовых инструментов, которые предполагают налоговые льготы и позволяют оставлять себе больше чистой прибыли. По его собственному мнению, одним из богатейших людей мира ему удалось стать не в последнюю очередь благодаря тому, что он не занимался теми видами бизнеса, налоговая нагрузка в которых велика. К тому же, на что правительство использует заплаченные вами налоги? Уж не на строительство социализма ли?

Источники: www.wikipedia.ru, www.profi-forex.org, www.helpinvest.ru